von Geoffrey Smith
An der Wall Street startet die Gewinnsaison, Blackrock (NYSE:BLK) wird grün und Chinas Außenhandel erholte sich zu Ende des letzten Jahres stark. Und Visa (NYSE:V) gibt 5,3 Milliarden US-Dollar aus, um nicht von neuen Zahlungstechnologien überholt zu werden. Das müssen Sie am Dienstag, dem 14. Januar, zum Geschehen an den Finanzmärkten wissen.
1. US-Großbanken starten Quartalssaison
Die US-Ergebnissaison beginnt mit einem Knall: JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) und Wells Fargo (NYSE:WFC) berichten allesamt zum vierten Quartal 2019.Von diesen wird JPMorgan (NYSE:JPM), das größte und - in den letzten Jahren - das dynamischste Traditionshaus an der Wall Street, am genauesten beobachtet werden, zumal seine US-Geschäfte Licht auf die Lage in der breiteren Wirtschaft werfen dürften.Der Durchschnitt der Schätzungen geht von einem Anstieg des Gewinns pro Aktie um 19% auf 2,35 USD aus, während der Umsatz sich um 4,3% auf 27,96 Mrd. USD erhöhen soll. FactSet erwartet eine stabile Nettozinsmarge für die Bank von 2,37%.Citigroups GpA soll um 13% auf 1,82 USD gestiegen sein, bei einem 4,5 prozentigen Umsatzanstieg auf 17,89 Mrd USD.Der Gewinn von Wells Fargo wird hingegen den Erwartungen nach auf 1,12 USD die Aktie fallen, von 1,21 USD im Jahr zuvor.2. Blackrock stellt Portfolio auf Klimawandel ein
Blackrock (NYSE:BLK), der weltweit größte Portfolio-Investor, warnte vor einer tiefgreifenden Verschiebung der Kapitalallokation, als die Investoren sich der Risiken durch den Klimawandel bewusst werden.
Das Unternehmen, das dafür kritisiert wurde, seine Marktmacht nicht dazu zu nutzen, Unternehmensvorstände stärker auf Nachhaltigkeitsthemen zu fokussieren, sagte in seinem jährlichen Brief an die CEOs, dass es sein Angebot an nachhaltigkeitsorientierten börsennotierten Fonds (ETFs) auf 150 verdoppeln wird. Es wird auch Unternehmen, die ein Viertel oder mehr ihrer Einnahmen aus thermischer Kohle erzielen, aus seinen aktiv verwalteten Portfolios werfen. Ziel ist es, die nachhaltigen Vermögenswerte in den nächsten 10 Jahren von heute 90 Milliarden US-Dollar auf 1 Billion US-Dollar zu erhöhen.
“Unternehmen, Investoren und Regierungen müssen sich auf eine erhebliche Neuverteilung des Kapitals vorbereiten “, sagte CEO Larry Fink in dem Brief.
3. Chinas Außenhandel erholt sich
Chinas Außenhandel erholte sich im Dezember deutlich über den Erwartungen, als die Unternehmen sich beeilten, der Frist für höhere US-Importzölle zuvorzukommen. Die Exporte stiegen gegenüber dem Vorjahr um 7,6%, während die Importe um noch beeindruckendere 16,3% zulegten.Die Eile, dem Stichtag für neue Zölle zuvorzukommen, könnte bedeuten, dass die Exporte im Januar und Februar stark zurückgehen werden, wenn zudem weitere Verzerrungen durch die Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahrsfest zu erwarten sind. Trotzdem deuten die Zahlen an, dass die chinesische Industriekonjunktur nach sukzessiven US-Zollerhöhungen ihre Talsohle erreicht hat.Die Nachricht kommt einen Tag vor der geplanten Unterzeichnung des Waffenstillstands im Handelskonflikt zwischen den USA und China, der die Zollerhöhung vom Dezember annullierte und einige andere zurückzog, während die meisten bestehenden Einfuhrzölle bestehen blieben.4. Aktien etwas tiefer vor Handelsbeginn
Die US-Aktienmärkte dürften nach dem Erreichen neuer Rekordhöhen am Montag in Erwartung des Handelsabkommens zwischen den USA und China einen Hauch niedriger in den Handel starten.
Um 12:15 MEZ lag der Dow Futures um 61 Punkte oder 0,2% tiefer, während der S&P 500 Futures und der NASDAQ 100 Futures um 0,3% zurückgingen.
Die Aktienbörsen in Europa hatten zuvor den Handel etwas niedriger eröffnet, bevor sie ihre Verluste zum Großteil wieder ausglichen.
Verschiedene renommierte Häuser haben gewarnt, dass die Märkte angesichts der späten Phase des Konjunkturzyklus und des sich verengenden Unterstützungsspielraums der Zentralbanken über das Ziel hinausschießen könnten. UBS (SIX:UBSG) Wealth Management, der grösste Vermögensverwalter der Welt, hat am Dienstag einer wachsenden Zurückhaltung Ausdruck verliehen. Chefinvestor Mark Haefele sagte auf einer Konferenz: „Da die Zentralbanken die Märkte mit Liquidität überfluten, werden viele Ihrer Renditen geschmälert. So einfach ist das.“
An einem Tag, der von Unternehmensgewinnen geprägt sein wird, gibt es nur einen wichtigen Satz an Konjunkturdaten - den US-Verbraucherpreisindex für Dezember um 14:30 MEZ.
5. Visa jenseits von Kreditkarten
Visa (NYSE:V) gab bekannt, das Finanztech-Startup Plaid Inc. für 5,3 Mrd USD zu kaufen, im Rahmen seiner Strategie, über das Kerngeschäft mit Kreditkarten hinaus zu diversifizieren und mehr von der Nutzung von Finanztechnologie-Apps durch die Verbraucher zu profitieren.
Plaid bietet Software, mit der Finanztechnologie-Apps auf die Bankkonten der Kunden zugreifen können. Laut dem Wall Street Journal ist Venmo, der Geldtransferdienst von PayPal (NASDAQ:PYPL), einer der größten Kunden von Plaid.
Die Akquisition spiegelt die Notwendigkeit für Visa und Mastercard (NYSE:MA), zwei der gewinnträchtigsten Finanztitel des letzten Jahrzehnts, als relevant zu bleiben, als Technologie droht das noch dominierende Kartenzahlungsgeschäft zum alten Eisen zu machen.
